光伏发电项目产业链涨价传导开启，哪些细分赛道头顶“光环”？

　　春节假期后的第二周，硅料与硅片价格仍在持续上涨，而且涨幅扩大。
　　“近期硅料与硅片价格均出现大幅反弹，主要原因是短期供需关系得到改善。年初硅料及硅片企业产能释放不足，同时库存减少从而促进硅料与硅片价格反弹。”万联证券投资顾问屈放在接受《证券日报》记者采访时表示，现在事实上是光伏产业链尤其是中上游环节的一个价格博弈过程。从目前供需状况来看，硅片和硅料龙头企业仍然能够通过调控产能等措施影响市场价格走势。
　　值得关注的是，尽管光伏产业链各环节的价格正在博弈中震荡，但兔年伊始，仍有明牌珠宝、绿康生化、珈伟新能等企业跨界“追光”，此外，除“跨界玩家”动作频频之外，老牌光伏龙头企业通威股份、隆基绿能等扩产动作也不小。
　　“对于跨界企业来讲，光伏发电项目如何在激烈的竞争中获取市场份额和利润，将是其在‘追光’后可能要面对的问题。”屈放表示，“随着新加入的企业逐渐增加，光伏产业链的主要环节总体供需关系将处于供大于求的状态。”
　　产业链涨价传导开启
　　淡季不“淡”！今年一季度的光伏行业热闹异常，产业链价格博弈加剧，产业链价格在此前快速下跌之后又开始企稳反弹。
　　据中国有色金属工业协会硅业分会2月9日下午发布的数据显示，本周硅片价格扩大涨幅。M10单晶硅片（182mm/150μm）周环比涨幅为26.4%；G12单晶硅片（210mm/150μm）价格周环比涨幅为34.4%。
　　硅业分会称，本周涨价的主要原因是阶段性供不应求使得一线企业和一体化企业集体调价。
　　更值得一提的是，根据天合光能最新发布的报告，春节假期结束至今，硅料现货报价水平持续大幅抬涨，报价更新的频率加快，报价有效期缩短，出现较多报价以单日频率更新，有效期一天等市场变化。
　　天合光能指出，硅料需求端具有对原生多晶硅的刚性需求环比提升，迫使硅料买方不断提高价格容忍度，同时上游也在不断试探下游和终端的接受度，预计单晶硅片供需不平衡的情况在2月中旬仍将持续，短期价格难以回落。
　　此外，随着上游环节博弈白热化，硅片成交价格持续上行，电池环节也逐日更新报价，天合光能周三发布的报价来到每瓦1.15元，甚至更高的报价也在陆续商谈。
　　而在组件环节，在上游电池片价格上涨的同时，辅材近期也出现明显涨势，这也导致组件价格的上涨。
　　“尽管年前组件报价落在1.6元/瓦左右，今年1月份头部组件企业也有1.65元/瓦—1.7元/瓦的中标价格报出，但在春节过后，组件报价迅速回升。”一家国有大型新能源投资企业的投资总监接受《证券日报》记者采访时表示，节后受制供应链因素，整体报价都有回涨的迹象、部分厂家从每瓦1.65元回升至每瓦1.7元—1.75元的水平，2月份报价仍有持续上调至每瓦1.8元以上趋势。
　　不过，上述投资总监仍看好今年的光伏装机业务增量，认为2023年组件价格对于光伏装机进度的影响或将有限。
　　在他看来，虽然目前供应链波动尚未落定，厂家对于接下来走势仍较为茫然，新单签订目前仍尚未落地，最终价格仍需等待产业链博弈结果，但下游电站投资商对1.8元/瓦以上的报价接受度不高，主要原因是硅料新增产能比较大。
　　“由于上游硅料新增产能扩大，整体来看2023年组件价格难以再度回到去年的高点，电站企业可接受1.6元/瓦至1.8元/瓦的价格区间。”上述投资总监谈到。
　　市场分析人士认为，当下硅料价格上涨至200元/公斤以上是短期多因素共振影响，而短期共振多因素也将在短期内消化完毕。整体硅料全年都处于持续垒库之中，硅料正处于加速过剩之中。