太阳能公司下半年产能逐步释放，2024年将出现巨大余量

　　太阳能公司表示，2022年国内多晶硅产能120万吨。2023年产能翻番到240万吨，但集中在下半年，特别是四季度才投产，贡献产量不会超过30万吨。因此全年产量150万吨，加上进口，可以供应600GW硅料。
　　2023年新投产的硅料有2/3集中下半年，上半年大部分集中在6月份投产，上半年供应增量不大。2024年之后，多晶硅供应充足而将出现巨大余量。
　　在双碳目标之下，新能源新增装机的预期清晰可见，光伏也成为一个预期良好的黄金赛道。这也是大批企业选择入场的原因。
　　在目前全球能源转型的背景下，光伏新增装机保持快速增长，市场对2023年全球新增光伏装机量普遍预测在330-350GW。每一GW组件需要2800吨多晶硅，以330GW、容配比1.2，单晶硅耗2.5g/W和多晶硅耗3.4g/W进行测算，2023年光伏装机量对多晶硅需求100.78万吨。
　　此次涨价究竟只是一个超跌反弹，还是一个反转的信号？
　　短期来看，2022年年底新产能投产后，月供应量将是2022年年初的两倍。因此2023年年初会有新的一波下跌。这个预测与2023年一月以来的数据吻合。
　　硅业分会对于1月份硅料市场价格走势亦提出了两个关注点：一方面，根据1月份硅料和硅片的排产计划，国内硅料产量预计在10万吨以上，进口量约0.8万吨，终端需求不变的情况下，1月份硅片开工率将因12月份库存消化殆尽而小幅提升，从而硅料需求随之增加；另一方面，硅片环节库存已消化殆尽，同时硅片价格也基本触底，产业链价格跌势将从硅片环节开始逐步呈现企稳迹象。
　　放眼2023年上半年，2022年年底以来，硅片电池恐慌性超跌，目前已经回弹。2023年年前下游硅料库存很少，目前开始陆续恢复硅料长单履约，为春节生产备料，硅料价格已经企稳并回弹。未来，上半年硅料价格将比较平稳，如遇硅料大厂非正常停产，价格仍有可能出现回弹。吕锦标称，目前看，全产业链各环节硅料对应硅片的过剩度是最低的，特别是上半年，需求上量时硅料会反弹，大厂非正常停产时也会加大波动。
　　从全年来看，由于产能的大幅增加，硅料价格再难出现去年价格持续攀升的繁荣盛况，将企稳甚至出现下降。